2018-06

柱のない先物主導相場

6月5日(火)20:05

大引け

日経平均株価

22552.17(9:00)

22602.13(9:05)

22470.04(11:18)

22539.54(15:00)

前日比△63.60 +0.28%

TOPIX

1779.56(9:00)

1782.64(9:05)

1770.93(13:21)

1774.96(15:00)

前日比△0.27 +0.02%

値上がり銘柄数 853

値下がり銘柄数 1133

新高値銘柄数 73

新安値銘柄数 39

騰落レシオ25D 94.3

日経平均25D乖離率 -0.10

TOPIX25D乖離率 -0.37


日経平均株価は続伸

前日の米国株高を背景に買い優勢で始まりました

寄付 22552.17(9:00)△76.23

前日の米国株は、ハイテク関連銘柄の多い
ナスダック指数が終値ベースで史上最高値を更新
為替が1ドル109円台後半と円安で推移していることも
下支えとなりハイテク半導体関連銘柄が買われ
寄り付き直後に3桁の上昇する場面がありました

高値 22602.13(9:05)△126.19

買い一巡後はしだいに伸び悩み前引けにかけて
上げ幅を縮小、一時マイナス圏に沈む場面がありました

安値 22470.04(11:18)▼5.90

前引 22497.89(11:35)△21.95

後場は前引け水準でのもみ合いになりましたが
中ごろから先物主導でプラス圏を維持し
日経平均は、続伸して引けました

大引 22539.54(15:00)△63.60


前日の米国株高を背景に買い先行で始まり
米ナスダック総合が終値で最高値となったことを受け
ハイテク関連の一角が買われました。

日経平均は寄り付き後に一時、22,600円台まで上昇しましたが
利益確定売りで間もなく失速し22,400台後半の
マイナス圏まで下落しました。
本日も先物主導で上下する相場展開でした。

後場中ごろにはジリジリと戻りましたが、25日移動平均線
22561円目前では上値が重くなりました。
6/8(金)メジャーSQを目前に控え、ポジションの
せめぎ合いが、売り買い交錯しています。

メジャーSQ通過後は、来週にかけ日米首脳会談、G7首脳会議
米朝首脳会談など重要なイベントが相次ぐこともあり様子見に
なりそうです。

昨晩の米国市場で、ハイテク株の比率が高いナスダック指数が
約3カ月ぶりに過去最高値を更新。
IT関連大手のアップルも上場来高値更新。
為替が5/30 1ドル108.36円の円高が一服し、109円台後半に
なっていることも、下支えになっています。

昨日割安感を手掛かりに物色されたトヨタや銀行株は
利益確定売りに押され、中国などアジア株式相場軟調も
重しになりました。
物色の流れが長続きしません。

直近の相場は、海外短期筋の先物主導の機械的な売買と
日銀ETF買いのいびつな相場になっています。
相場の柱がなく、指数のみが様々な思惑で上下し
前場段階でTOPIXが、0.2%超下落すると
後場日銀の720憶円規模のETF買いが入る可能性が高まり
後場は売り手控えになるいびつな相場が続いています。

5/31MSCIリバランスでは、事前にTOPIXベースで
3000憶円~3600憶円規模の資金流出になることを先回りして
5/23(水)10:10過ぎに海外短期筋が売り仕掛けを行い
それにイタリア、スペインリスクが重なり、円買い株式先物売りを
機械的に仕掛けてきました。

その結果TOPIXは、アベノミクス相場ワースト記録になる
5月21日~30日まで8営業日連続で下落。
日銀ETF買いは、TOPIXが下がり続けた5/23~5/30 
6営業日連続で買い出動。(4320憶円規模)
日銀ETF買い5月は、8回×720憶円=5760憶円

5/31MSCIリバランスで3000憶円~3600憶円規模の資金流出と
想定された額以上の日銀ETF買い4320憶円規模が、またしても
買い支えになりました。(5/30底打ち)
このような偏った日本株を長期運用の海外投資家の現物買いは
完全様子見になっています。
彼らは日本株の組み入れ比率を落としているため、日経平均が
23,000円を勢い良く突き抜けてくるとグローバル運用の持たざるリスクが
発生してくるのですが、現状の状態を抜け出すには日本株上昇の
基本条件である 米国株高(高値更新)ドル高円安以外ありません。

目前に迫るメジャーSQの様々な思惑
来週の重要イベントで、米国株、為替がどのように動くかが
目先の重要なポイントです。



次回更新は、6/6(水)15:30 頃更新予定です。

ドル円相場と日経平均株価(今後も加筆します)

4/18 107.01円~107.39円 L21914.96円 H22194.11円
4/19 107.52円~107.19円 L22176.86円 H22360.65円

4/23 107.67円~107.93円 L22065.52円 H22204.76円

4/25 108.79円~109.27円 L22080.76円 H22228.78円

5/7 108.76円~109.33円 L22350.91円 H22513.48円

5/10 109.64円~110.02円 L22418.75円 H22530.64円

5/24 109.34円~110.04円  L22366.60円 H22644.69円
(日経平均終値22437.01円▼252.73円 25日移動平均割れ)
 
5/31 108.55円~108.89円 L21931.65円 75日移動平均の攻防

5/31MSCIリバランスTOPIXベースで3000憶円~3600憶円規模
資金流出予想とイタリア、スペインリスクが重なり、円買い株式先物売り
TOPIXは、アベノミクス相場ワースト記録になる
5月21日~30日まで8営業日連続で下落。
日銀ETF買いは、TOPIXが下がり続けた5/23~5/30 
6回連続買い出動。(4320憶円規模)
日銀ETF買い5月は、8回×720憶円=5760憶円

日銀ETF買いと欧州リスクやや後退、円の独歩高一服で
戻りを試す場面

6/4 109.49円~109.77円 22475.94円△304.59円


2018年6月以降の日本株投資は、引き続き海外短期筋の先物売りと
貸し株を使った機械的な空売りに個人投資家も国内外ファンドも
苦労しそうです。
私自身今までの投資手法では、現物の70% 先物の90%のシェアの
海外投資家相手に勝ち続けられないと考えました。

会社四季報で増額含みで、実際好決算を発表しても
売り込まれることは日常茶飯事。
連続増益銘柄でも売り込まれることは日常茶飯事。
保有銘柄が、年に4回の四半期決算、決算発表にさらされるリスク。
空売りファンドの売り攻勢による売りたたき
これはどうにもなりません。

日本1の時価総額企業のトヨタ自動車も常にその時代背景に
合った「改善」「改良」を常に繰り返しています。
豊田章男社長は、「現在は、100年に1度の変革期」と
おっしゃっている通り、株式投資においても
時代に合った「改善」「改良」が必要です。

新時代の日本市場で生き残るためには、
年に1度~2度の急落、暴落、異常なまでの海外短期筋の先物売り
貸し株を使った空売りによる信用追証の投げが投げを呼ぶような
ところを買う以外ないと考えました。
昨年の相場はこれ(1年に1度~2度の大底買い)が全く
通用しませんでした。
しかし2018年相場は、これ以外ないと考えました。
年に1度~2度の急落、暴落、その時点で
① 1570日経レバレッジETFの買い
② 今期、来期増収増益で安値付近の銘柄の買い
③ 3年後5年後も成長の期待できる銘柄の安値付近の買い

2018年6月以降、個人投資家が生き残るには
「鳴かぬなら鳴くまで待とうホトトギス」徳川家康公
「下がらぬなら下がるまで待とう株式投資」
2018年右肩下がりの3点底(底割れ3点底)のよな異常値で買う
このことに尽きると考えます。

日々反省と勉強、日々精進、日々努力、生涯勉強
そして海外短期筋主導の急落暴落を待つ
このように時代に合った「改善」「改良」をしてまいります。

欧州情勢不安、中東情勢不安、6/12米朝首脳会談
トランプ大統領の中間選挙を意識した無謀な発言には
今後も注意が必要です。
6月の相場動向を見極めたうえで、買いポジションの整理を行い
主力資金は現金ポジションを高め、2018年後半の急落、暴落を待ちます。


株式投資で最も大切なことは、資金的余裕と精神的余裕です。
信用取引の目いっぱいの買いは墓穴を掘ることになりかねません。
初心者の方がトレンドに乗ってとんとん拍子に勝つと
しだいに分相応の枠を超えてしまいます。
資金的余裕と精神的余裕を常に頭の片隅にとどめて
欲を抑えて、腹八分目のつもりで投資に臨んでください。
どんな時も株式投資において100%はありません。
自信過剰になった時こそ、墓穴を掘ることになるものです。

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投資に100%は存在しません。
投資資金は、無理のない範囲で行うことが最重要です。

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プロフィール

k124816

Author:k124816
1974年高校1年で株式投資を始める。
順調に儲かったが、大学時代に仕手株投資で、8ケタの損出。その後30歳代で10ケタ近くの損出。
その苦い経験から 
「株式投資勝利の法則」と「秘伝指数表」を使って勝ち続ける法則を実践。

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