2017-06

手掛かり材料難中小型株新興銘柄優位

3月6日(月)15:40

大引け

日経平均株価

19409.18(9:00)

19411.54(9:08)

19340.32(9:20)

19379.14(15:00)

前日比▼90.03 -0.46%

TOPIX

1554.20(9:00)

1557.43(14:39)

1550.17(9:19)

1554.90(15:00)

前日比▼3.15 -0.20%


日経平均株価は続落

先週末の米国市場は早期利上げ観測の高まりから
売り買い交錯、小反発したもののやや方向感に欠ける展開
週明けの日本市場は手掛かり材料に欠け売り優勢で始まりました

寄付 19409.18(9:00)▼59.99

高値 19411.54(9:08)▼47.63

安値 19340.32(9:20)▼128.85

売り一巡後は下げ幅を縮小しましたが買い上がる動きは見られず
19,300円台後半の狭いレンジ中心の推移となりました
後場高値 19406.37(14:39)
後場安値 19352.58(13:47) 

日経平均株価は続落して引けました

大引 19379.14(15:00)▼90.03


為替は1ドル113円台後半のやや円高方向
北朝鮮のミサイル発射報道から地政学リスクの高まりも意識され
主力大型株は手掛けにくいため、本日も中小型株、新興銘柄の
物色の流れは変わらず、全体相場のボリュームに欠ける内容でした。

現在の日本市場の株価位置
3/3日経平均終値 19469.17円
3/3日経平均EPS 1208.51円 PER16.11倍

2016年1月以降の日経平均PERレンジ
上限値 15.05倍~16.64倍
下限値 12.62倍~13.70倍

日経平均EPS 1208.51円 × 上限値16.64 =20101
日経平均EPS 1208.51円 × 下限値13.70 =16557
ここまでは、日々のブログで記載していますが、2017/3期まで114円前後の
為替水準が続くと増額修正され、18/3期予想値も引き上げられます。
市場予測では1280円前後とされていますが、その場合は
日経平均EPS 1280円 × 上限値16.64 = 21299
17/3期が発表となり、18/3期予測が出始める5月ごろ、欧州リスク等
リスク要因を回避できた場合、日経平均株価は21,000水準に到達する
可能性は否定できません。

一方、3月~4月の不安材料も忘れてはいけません。
1、主要企業の需給不安
 3月期決算前は、機関投資家の決算対策売り、金融機関の持ち株を
 段階的に売る時期です。
 どの銘柄がどのくらい売られるかは分かりませんが、決算対策売りは
 3月半ばまで続くため市場の需給に大きく影響します。
 大型株中心に売り物が出ます。

2、欧州の政局、移民問題リスク、欧州金融機関リスク 
 ギリシャ債務返済と欧州選挙日程(欧州リスク)
 3月オランダ総選挙3/15(欧州政治リスクに要注意)3/15
 4、5月フランス大統領選挙(欧州政治リスクに要注意)
 9月ドイツ総選挙(欧州政治リスクに要注意)

3月~4月の日本株相場は、為替の円高が進まなければ企業収益は増収増益
日経平均EPSは上昇し、上げシロは拡大し先高観が出てきます。
その反面、3月中旬まで主要企業の需給不安、3/15オランダ総選挙以降欧州発の
様々なリスク要因が発生してきます。

3月相場も更なる円安がなければ海外短期筋による日本株買いは期待できず
主要企業に需給不安が重くのしかかると、引き続き中小型株新興銘柄物色に
資金が循環することが考えられます。
注:新興銘柄IPOが多数出てくるため、物色が広がりすぎて
  焦点が定まらなくなる可能性があります。

主力大型株よりも為替の影響を受けにくい
中小型株、新興銘柄物色はもうしばらく続きそうです。


コメントの御返事

「6240ヤマシンフィルタを空売り」が緊急性があったため
阪和興業についてのご返事は明日とさせていただきます。


毎日ブログの更新を楽しみにしております。
現在、6240ヤマシンフィルタを空売りし
踏み上げ並びに逆日歩で苦しめられております。
アメリカ・中国でのインフラ期待といえど
ファンダメンタル的にはPER50倍超と非常に割高であります。
是非、今後の株価状況について、先生のご意見を伺いたくお願いします。

コメントありがとうございます。
6240ヤマシンフィルタは、全員参加型の大相場になっています。
トランプ政権下での膨大な米国インフラ投資は、トランプ大統領の
減税策とともに政策の中心になっています。
巨額なインフラ投資と言っても、日本企業の出番は少なく
米国企業中心です。
一例をあげますと
コマツ、日立建機の出番は少なく、米国キャタピラーは
フルにその恩恵を受けることになります。
その中で最も恩恵を受ける日本企業として、現在最も注目されている企業が
6240ヤマシンフィルタです。
同社の主力商品、油圧回路に用いるフィルターは、世界シェアNO1であり
世界中の建設機械、産業機械、電子部品製造工程に使われ、海外比率48%です。
米国の巨額なインフラ投資に使われる建設機械のほとんどがヤマシンフィルタの
商品で、そのため最も恩恵を受ける日本企業の位置づけになり株価は
大相場になっているのです。
中国の現状の景気底上げも国を挙げてのインフラ投資で、コマツの建機にも
当然のこと、ヤマシンフィルタの商品がなければ成り立ちません。
要するに、世界中の建設機械のほとんどが、ヤマシンフィルタなくしては
成り立たないといっても過言ではありません。
以上のことから現在の収益見通しは、来期も大きく恩恵を受け
世界のインフラ投資の無くてはならない企業として
株価は、その夢に向かって、過大、行き過ぎまで買われています。
ここまで来ると理屈ではなく、買えば上がる、上がるから買う
この好循環が現在も続いています。
上場来最高値のため、しこりは全くないので、上値メドは想定不能で
出来高が出来て、株価が上昇トレンド継続中の為
これ以上回転率の良い銘柄はなかなかありません。
このような銘柄の空売りは非常に危険です。
どこで天井を付けるかどうかは誰にもわかりません。
「ババヌキ」で買い方のだれも「ババ」を引かない状況が続く限り
買い方優勢は変わりません。

株式投資で最も大切なことは
わからない時、迷った時は、ポジションをゼロにすることだと思います。
その場合は、儲け損ないは良しとします。
空売りは、負けたと思った時は、「踏む」しかありません。
相場の格言 「逆日歩に売りなし」
その時が仮に天井であってもそれは結果論にすぎません。
致命傷になる前に、ご自身でご決断下さい。

私が致命傷になる前に、負けを認めた一例です。
チャートでご確認ください。
空売り5301東海カーボン 
1/24信用新規売り379円 1/26買戻し405円 ▼26円



次回の更新は3/7(火)20:00~21:00ごろ更新予定です。

かつての経済大国、人口大国日本は、世界に類を見ない少子高齢化社会に
突入しています。
少子高齢化による人手不足は、第4次産業革命による様々な新産業の流れを
加速させています。

ロボット、人工知能、自動運転、IoT、AI、フィンテックブロックチェーン

バイオ再生医療、遠隔診療、電子教科書

AR Augmented Reality 拡張現実 VR Virtual Reality 仮想現実

ドローン、有機EL、ランサムウエア、5G、越境EC

BPP(バーチャルパワープラント) 植物工場

このような時代の変革期においては、成長の止まった歴史ある日本企業ではなく
毎期10%以上増収増益を続ける成長企業の年に1~2度の底値買いが最も有効な
投資手法になるのは間違いないと考えます。
日経平均株価は、いぜんとして先高観がありますが
現在の株価水準からの上げシロはわずかです。

3/2 日経平均19564.80円 PER16.18倍 EPS1209.20円
3/1 日経平均19393.54円 PER16.06倍 EPS1207.57円

2016年1月以降の日経平均PERレンジ上限値 15.05倍~16.64倍
上限値 16.64倍まで買われた場合
EPS1209.20円 × 16.64倍 =20121
相場は行き過ぎがつきものです。
仮に17.0倍まで買われると
EPS1209.20円 × 17倍 =20556

日経平均16.64倍 20121 - 3/2終値19564.80 =556.2
日経平均17.00倍 20556 - 3/2終値19564.80 =991.2

日経平均PERレンジ下限値 12.62倍~13.70倍
EPS1209.20円 × 13.70倍 = 16566

3/2終値19564.80 - 16566 = 2998.80

本日終値時点での
上げシロ 556.2円~991.2円
下げシロ 2998.80円

以上のことから
上げっても556.2円~991.2円 
今年の安値想定値16566円 下げシロ 2998.80円

個人投資家の皆様 ご自身で改めてお考えください。
(以上 3/2 記)


2016年1月以降の日経平均PERレンジ
上限値 15.05倍~16.64倍
16/12/16 16.64倍 
17/1/27 16.60倍
16/4/22 15.99倍
16/2/1 15.28倍
16/3/28 15.20倍

下限値 12.62倍~13.70倍
15/6/24 12.62倍
15/7/8 12.67倍
16/2/12 12.97倍
16/1/21 13.32倍
16/8/3 13.34倍
16/8/26 13.70倍


日経平均株価の高値の節目とドル円相場
3/2高値 19668.01円 114円台前半
2/13高値19519.44円 ドル円H 114.17円
1/27高値19486.68円 ドル円H 115.30円
1/5高値19615.40円 ドル円H 118.18円(1/4)H 117.43円(1/5) 
12/21高値19592.90円 ドル円H 118.06円

日本市場の関門 4/20前後 トランプ大統領ハネムーン期間終了
 100日の時点でのマスコミの報道 トランプ政治の論争に注意
 欧州政治リスク、中東情勢、ベネズエラリスクに要注意
          
2017年のリスク要因(欧州の政局、移民問題リスク)
ギリシャ債務返済と欧州選挙日程(欧州リスク)
3月オランダ総選挙3/15(欧州政治リスクに要注意)
4、5月フランス大統領選挙(欧州政治リスクに要注意)
9月ドイツ総選挙(欧州政治リスクに要注意)

2017年のリスク要因
米国(トランプ政権)とイスラエルの接近
中東諸国に要注意
サウジアラビアの経済情勢と財政問題
その他の中東諸国の財政問題
原油価格次第

2017年のリスク要因
ベネズエラ発の中南米危機
国家財政の90%を石油資源に頼るベネズエラは
原油価格低迷によるハイパーインフレが続いています。
2016年予想 500%のハイパーインフレ
2017年予想 2200%のハイパーインフレ
中国が7.6兆円の融資を行っていますが
どこまで支えられるかが今後の焦点です。
中国と原油価格次第


空売り監視銘柄(2/28記)
(初心者の空売りは危険ですのでチャートの勉強にお使いください)

5393ニチアス 1100円~1150円新規売り待ち伏せ

4185JSR 2000円水準新規売り待ち伏せ

6406フジテック 1350円水準新規売り待ち伏せ

その他 崩れかかっている銘柄
6504富士電機
4205日本ゼオン
9716乃村工芸
1951協和エクシオ社
9006京浜急行電鉄

注:空売りは深入りしてはいけません
  ロスカット値を決めてから行うことが重要です
株式投資に100%はありません。
資金的余裕と精神的余裕を持って行ってください。
投資資金は、無理のない範囲で行うことが最重要です。
信用取引の目いっぱい投資はその時点で余裕がなくなっています。
目いっぱいの投資は控えましょう。(以上2/28記)

トランプ大統領の政策は、
アメリカ本土での生産を強要し、白人労働者の雇用を拡大させるものですが
日本の主力企業の進めてきた安い人件費、より安い生産コストを求めて
多国籍でビジネスを展開するグローバル戦略は、非常に厳しさを
増してくることが予想されるため、自動車関連、自動車部品関連銘柄への
投資は、今後は要注意です。(1/23記)

2016年10/11~12/13まで銘柄研究1~銘柄研究25

銘柄研究1 JR九州上場関連銘柄
9001東武鉄道 10/11終値504円 10/11記
戻りメド①530円
戻りメド②550円~560円
その後の高値1/10高値600円

銘柄研究2 下降トレンド下げ最終局面2段階、3段階で買い下がりが有効
9616共立メンテナンス 10/13終値5900円 10/13記
戻りメド①7000円(11月上旬想定)
戻りメド②8000円(年内想定)
その後の高値2/1高値7580円

銘柄研究3 不気味なチャート ハイリスク
9619イチネンHD 10/13終値980円 10/13記
何らかの思惑で誰かが買っているようです。
ハイリスク目標株価1080円~1200円?
その後の高値1/10高値1199円

銘柄研究4 利息返還請求も峠を越え、買い下がりが有効
8572アコム 
10/17終値466円 10/17記
売り目標①500円(3カ月)
売り目標②550円(6カ月)
売り目標③600円(6カ月~12カ月)
その後の高値12/12高値588円
2/3安値461円は再び底値水準今後の突込みは妙味あり
450円~465円で第一弾の買いその後15円刻みで買い下がりが有効(2/7記)

銘柄研究5
8628松井証券 減額修正であく抜けか? 買い下がりが有効
10/18終値810円 10/18記
売り目標①850円(決算発表直後)
売り目標②900円(年内)
その後の高値12/21高値1040円

銘柄研究6 中段もち合い上放れか?
1802大林組 10/20終値1011円 10/20記
売り目標1100円前後(1カ月~3カ月)
その後の高値12/14高値1147円

銘柄研究7 JR九州上場で火がつくか?
9005東京急行電鉄 10/20終値763円 10/20記
売り目標870円~900円
その後の高値1/10高値903円

銘柄研究8 JR九州上場で火がつくか?
9020JR東日本 10/20終値9284円 10/20記
売り目標10,000円大台乗せ~10,300円
その後の高値1/10高値10645円

銘柄研究9 下げ最終局面
9039サカイ引越センター
10/26終値2231円 10/26記
戻りメド①2600円(3か月以内)
戻りメド②3000円(6カ月)
その後の高値1/27高値」3190円

銘柄研究10 当面はレンジ内での推移? 
7599IDOM(旧ガリバーインターナショナル)10/27終値532円 10/27記
レンジ上限660円
レンジ下限500円
その後の高値2/6高値775円上昇トレンド継続中

銘柄研究11 強い相場における売買サインの有効性 下降トレンド入りか?
3649ファインテクス 10/27終値1374円 10/27記
9/28高値1676円形成後反落
10/20下落注意サイン①
10/27下落注意サイン②
下値メド①1300円
下値メド②1200円
その後の安値11/9安値790円

銘柄研究12 不気味なチャート ハイリスク
5018MORESCO 11/8終値1479円 11/8記
ハイリスク目標株価1600円~1800円?
その後の高値1/18高値1797円

銘柄研究13
2753あみやき亭 11/16終値3875円 11/16記
10/11追撃買いサイン①
10/19追撃買いサイン②
売り目標①4500円
売り目標②4800円
その後の高値1/6高値4010円

銘柄研究14
3091ブロンコビリー 11/16終値2918円 11/16記
売り目標①3100円
売り目標②3300円~3500円
その後の高値12/1高値3055円
その後下値模索中2/7安値2657円
下値メド2500円~2600円(2/7記)

銘柄研究15 不気味なチャート
9726KNーETC 11/17終値137円 11/17記
ハイリスク目標株価170円~200円?
その後の高値12/2高値157円

銘柄研究16 社運を賭けた選択と集中
6501日立 11/18終値594.4円  11/18記
売り目標650円~700円
その後の高値2/2高値679.5円

銘柄研究17 好業績優良銘柄の逆襲
4452花王 11/21終値5100円 11/21記
戻りメド①5500円
戻りメド②5900円~6100円
その後の高値2/7高値5884円トレンドは生きています

銘柄研究18 好業績優良銘柄の逆襲
9432NTT 11/21終値4386円 11/21記
戻りメド①4700円
戻りメド②4800円~5000円
その後の高値1/20高値6135円

銘柄研究19 好業績優良銘柄の逆襲
9433KDDI 11/21終値2868.5円 11/21記
戻りメド3200円
その後の高値12/15高値3125円

銘柄研究20 子会社インクリメントP
6773パイオニア 11/22終値236円 11/22記
売り目標①300円
売り目標②330円~350円(人気化次第)
その後の高値1/6高値269円

銘柄研究21 注:底値ではないためリスクを伴います 
7779サイバーダイン 12/13終値1670円 12/13記
戻りメド①2000円
戻りメド②未定
その後の高値1/10高値1767円

銘柄研究22 注:底値ではないためリスクを伴います 
6656インスペック 12/13終値1435円 12/13記
戻りメド①1680円
戻りメド②未定
その後の高値2/2高値1674円

銘柄研究23 注:底値ではないためリスクを伴います 
3692FFRI 12/13終値3680円△185円 12/13記
戻りメド①4500円以上
戻りメド②未定
その後の高値12/19高値4615円 2/16高値5450円

銘柄研究24 注:底値ではないためリスクを伴います 
2124JACリクルート 12/13終値1353円△57円 12/13記
戻りメド①1500円~1600円
戻りメド②未定
その後の高値2/3高値1529円

銘柄研究25 注:底値ではないためリスクを伴います 
2158FRONTEO 12/13終値895円△43円 12/13記
戻りメド①1000円
戻りメド②未定
その後の高値1/6高値920円
2/7安値811円今後の突込みは買い妙味あり
下値メド750円~780円(2/7記)


2017年 1/3以降

銘柄研究1
8771Eギャランティー 12/30終値2478円 1/3記
10期連続で最高益更新中 伊藤忠グループ
13/3期 36.17 10.31 10.48 5.79 57.23 17.50 実績
14/3期 37.37 13.00 13.19 7.06 69.15 22.00 実績
15/3期 40.65 15.38 15.62 9.05 88.19 28.00 実績
16/3期 44.22 18.29 18.57 11.12 107.77 34.00 実績
17/3期 50.00 20.50 21.50 12.80 123.70 34.00 予想値  
7/14 3335円高値形成後調整入り
12/19安値2390円(底値)とは断定できませんが
日柄調整期間6カ月以上経過
値幅調整 3335-2390=945円
10期連続で最高益更新を考えると時価で第一弾の買い
底割れに備えて200円刻みの買い下がりの準備ができれば
買いに分ありと考えます。
売り目標①2800円(3カ月)
売り目標②3000円(6カ月)
売り目標③3300円以上(年内)
海外投資家とファンドの買いを待ち
6か月定期感覚で投資に臨みたいところ

銘柄研究2
4577ダイト 1/5終値2312円 1/5記
原薬、医薬品メーカー 今期最高益予想
週足チャートをご覧ください。
8/5高値3440円
1/4高値3510円
4/13高値3455円
典型的な三尊天井形成後調整入り
8/31安値1997円
12/5安値1975円
Wボトム形成
12/20追撃買いサイン①
12/28追撃買いサイン②
2500円水準に200日移動平均線があります。
小型株ファンド介入待ちですが
2500円を突き抜けると2700円水準まで大きなしこりはありません。
売り目標①2700円(3カ月)
売り目標②未定
ファンド介入の場合3000円~3500円


当サイト「株式投資勝利の法則」は、サイト管理人の「株式投資日記」を日々公開しています。
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より良い成果を上げられますことをお祈り申し上げます。

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コメント

6240ヤマシンフィルタへのご回答ありがとうございました。
的確なご回答であり、私も損切りとなり残念ですが、大いに納得するものです。
ただ、資金的にあと少し余裕があり、今週のSQや来週のFOMCやオランダ選挙等 外部環境の変化に期待し、あと少し耐えてみたいと思います。
せっかくですので、もう一つ質問させてください。
ヤフーのヤマシンフィルタの掲示板を見ていると、大口(掲示板では本尊という言い方をしています)が上手く株価操作をしているとのコメントが散見されます。
先生はヤマシンフィルタに大口が存在すると思いますか。
もし存在するとなると、その大口の意図は何なのでしょうか?

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プロフィール

k124816

Author:k124816
1974年高校1年で株式投資を始める。
順調に儲かったが、大学時代に仕手株投資で、8ケタの損出。その後30歳代で10ケタ近くの損出。
その苦い経験から 
「株式投資勝利の法則」と「秘伝指数表」を使って勝ち続ける法則を実践。

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