株式投資勝利の法則　

１月２５日（木）20：55

大引け

日経平均株価

23750.65（9：00）

23828.40（10：01）

23649.03（13：43）

23669.49（15：00）

前日比▼271.29　-1.13％

ＴＯＰＩＸ

1887.59（9：00）

1893.15（10：31）

1882.57（9：05）

1884.56（15：00）

前日比▼16.67　-0.88％


値上がり銘柄数　462

値下がり銘柄数　1519

新高値銘柄数　87

新安値銘柄数　1

騰落レシオ25Ｄ　109.2

日経平均２５Ｄ乖離率　+1.05

ＴＯＰＩＸ25Ｄ乖離率　+1.22


日経平均株価は大幅安で2日続落

ムニューシン米国財務長官が、ドル安を歓迎する
姿勢を示したことで為替がドル安円高に進行
売り優勢で始まりました

寄付　23750.65（9：00）▼190.13

寄り後下げ幅を縮小しましたが、円高を背景に
買い上がる動きは限定的で、再び底値を模索する展開になり

高値　23828.40（10：01）▼112.38

200円超下落して前引けを迎えました

前引　23723.60（11：35）▼217.18

今晩の欧州中央銀行（ＥＣＢ）総会を控え
後場は様子見ムードから売り物に押され
ジリジリと下げ幅を拡大

安値　23649.03（13：43）▼291.75

日経平均株価は大幅安で2日続落して引けました

大引　23669.49（15：00）▼271.29


ムニューシン米財務長官がドル安を歓迎する姿勢を示したことで
円高が108円台までさらに進みました。

昨日110円台を突破した円高は、109円台にとどまらず、108円台まで
進行したため、間もなく決算発表がピークを迎えますが、18/3期の
輸出企業の収益の伸び率の低下が懸念されます。
後場になると先物主導で一時291円安まで下落。
大引けにかけても安値圏で推移し、今年最大の下げ幅になりました。

1ドル105円でも来期増益見通しは崩れないとする見通しがあるものの
米国政府高官であるムニューシン米財務長官がドル安を歓迎する
けん制発言から、投機筋のドル売り円買い、日経平均先物売りが
活発になりました。
直近の上昇相場においては、上昇トレンドの途中で押しが入ると
切り返しに転じ再び上昇に転じていたため、押し目を待つ
個人投資家は多いのですが、今晩の欧州中央銀行（ＥＣＢ）総会を控え
ドラギ総裁発言次第で為替が動く可能性があるため、買い手控え
ムードが高まり、先物主導の売りに押されました。

今年の相場はまだ始まったばかりですが、最初の難関は
米国政府高官の後押しするドル安です。
1/4の大発会は日経平均終値23506.33円△741.39円で
ロケットスタートになりましたが、本日終値とわずか
163.16円まで接近してしまいました。

1/4　終値23506.33円　△741.39円
1/25　終値23669.49　▼271.29

今後ピークを迎える好決算の内容も、米国政府高官の後押しするドル安が
さらに加速することになると、現在様子見姿勢の海外投資家が
利益確定売りを優先することになりかねません。
米国長期金利上昇、レパトリ減税の流れから、長期的には
ドル高に切り返す見込みはあるものの、短期的な円高は
日本株にとって重しになるため、目先のドル円相場から
目が離せない場面です。

今月末～2月上旬の好決算で全体相場がもう一段上昇するという
シナリオは黄色信号が点滅し始めました。

このような場面では、潤滑な資金を背景とした個人投資家の
好業績中小型株、テーマ株、材料株に資金が循環するものと
考えられます。


5726大阪チタニウム　1/24終値2891円△455円
窓を開けての大陰線で一気に新高値を更新。
1/25終値2987円△96円　全面安の中続伸
リスクをとって利幅を拡大させます。

6531リファインバース　1/24終値3480円△270円
12/13高値3275円を一気に抜いてきました。
1/25終値3415円▼65円　小幅な下げにとどまりました。
リスクをとって利幅を拡大させます。

7940ウエイブロックＨＤ　1620円△148円
長い間横ばいが続いていましたが、一気に上場来高値を更新。
1/25終値1606円▼14円　小幅な下げにとどまりました。
リスクをとって利幅を拡大させます。

9325ファイズ　2815円▼10円
上昇トレンドに入ったため、再び上昇の場面になると考えます。
1/25終値2757円▼58円　小幅な下げにとどまりました。
リスクをとって利幅を拡大させます。

1月末～2月は、中小型株、テーマ株に個人投資家の資金が循環しそうです。
リスクをとって利幅を拡大させる場面と考えます。
中小型株、新興銘柄の多くが、為替と連動しないため、先駆して上昇した
値がさ株、ハイテク株、輸出関連主力銘柄が見送られる中、テーマ株探しが
活発になりそうです。
しかし、過度な円高は全体相場の足を引っ張ることになるため
注意が必要です。


コメントのご返事

7777　3DM 　9419ワイヤレスゲート
いつもブログを楽しく拝見させいただいております。
7777　3DM 平均買\ 1106　9419ワイヤレスゲート\2355で塩漬しています。
7777は同意づいてきましたが、また700円台に下がりそうで心配ですし
9419は出遅れ物色すら来ていない状態です。
今後の見通しと見解をお願いいたします。

コメントありがとうございます。
7777　3ＤＭ
12月15日に2018年4月期第2四半期決算（5～10月）発表
売上高は1.05億円（従来計画　1.12億円）若干下回りましたが
欧州、豪州を中心におおむね順調着実に実績を積み上げている模様。
今後は、フランスやオランダも売上に貢献し、豪州では
腹腔鏡手術分野への浸透も始まり、急速に市場が拡大。
19年4月期も欧州や豪州の学会で主導的な役割を果たす医師を中心に
需要が伸びる見込み。
国内治験や申請済みの韓国での承認取得が順調に行くかどうかが当面の課題です。
手元資金は当面は安泰。
1/16高値1144円まで買われましたが、1/19安値913円まで押しが入り
再び1000円水準まで切り返しています。
現在バイオ関連銘柄が物色される傾向にありますが
1/16高値トライの場面は今後の人気化次第です。
出来高が20万株を連日下回って、上値が重くなったら下振れする
可能性が高まります。

9419ワイヤレスゲート
当社は他社の通信インフラを借りて公衆無線ＬＡＮやＷｉＭＡＸ
ＬＴＥなどの無線通信サービスを提供している統合通信事業者
16/12期の営業利益12.51億円をピークに営業利益が急減したため
株価は低迷していました。
10月末にかけて、英国系のファンドが保有株の処分を行い
四半期決算の減益を嫌気して、11/16安値1174円底が入りました。
2020年にWIFIの拡大を目指していますが、以前のような成長性が
戻るかどうかが今後のカギになります。
17/9期　Q3まで低調でしたが、2月中旬に発表になる17/12期と
今後の見通ししだいになります。


サイバーダイン、3Dマトリクス、ラクオリア
いつもありがとうございます。
去年は大変お世話になりました。
利確の相談をさせて下さい。
三銘柄です。
いずれも底値の買いです。
3Dは、756円
ラクオリアは、990円
サイバーダインは、1391円
いずれも単位のみの購入です。
先生のおっしゃるように、今はリスクを取り利幅を狙うべきでしょうか？

非公開でいただきましたが問題のない内容でしたので
ご返事させていただきます。
コメントありがとうございます。

7779サイバーダイン
空売りファンドの標的になり低迷していた株価もようやく
2000円相場まで戻ってきました。
12/20高値2150円まで急騰後いったん押し目形成となりましたが
1/24高値2099円の長い上ヒゲとなり高値を越えられなかったため
短期的に2150円を超えることができなければ、上値トライは
難しくなってきます。
ここから数日が重要な場面です。

7777　3ＤＭ
前出のコメントのご返事に記載したように、業績には底打ちから
明るい兆しが出てきましたが、値動きが激しい銘柄のため
出来高の減少と株価が重くなると黄色信号です。
（今後の上昇を否定するわけではありませんが
リスクを取り利幅を狙うべき銘柄ではありません）

4579ラクオリア創薬
現時点では上昇トレンド形成中で、上記2銘柄よりも
株価は強い値動きになっています。
1/4高値2819円　1/12高値3170円　1/22高値3320円　
1/4　→　5営業日1/12高値更新　→6営業日1/22高値更新
高値が順調に切り上がっています。
今後もこのように高値が切り上がっている間は
利幅を拡大させるのが良いと考えます。
（現時点では、リスクを取り利幅を狙う銘柄と考えます）
右肩上がりで短期間に新高値を更新する力のあるチャートだからです。
これが崩れた場合が即刻利食いと考えます。


次回は　1/26（金）15：30　頃更新いたします。

実戦チャート
初心者の方が実戦で学べるように、底値付近の銘柄や
リスクが低い銘柄をご紹介いたします。
以下の銘柄は、1か月後、3か月後の値動きについても解説いたします。
初心者の方は一緒に勉強なさってください。

リスクのあるチャート妙味銘柄は、分別して注記を付けます。

節税対策売りで底値付近（12/14記）
実戦銘柄１
2931ユーグレナ　12/14終値1053円
12/15寄付き1056円基準価格
微細藻ミドリムシを活用した機能性食品、化粧品を販売
かつての人気株も低迷し底値模索になっています。
2016年12/2高値2015円から1年後の現在株価が半値まで下がりました。
空売りファンドの標的になり、押し目を拾う投資家は
株価低迷から、買っては投げ、買って鼻毛の繰り返しになっていました。
11/28以降のボディーブローのような下げは嫌な下げでした。
本日底値で陽線が立ちました。
年末の節税対策売りはあと1週間ほどあるため、本日の陽線は
ダマシになる可能性がありますが、本日安値1036円が1番底に
なる可能性があります。
ここまで下がっても株価は割安ではありませんが
様々な関連商品がヒットしているため、増収増益は定着しています。
2018年
売り目標①1200円～1300円
売り目標②未定
（12/19追記）
全体相場が弱含んだ時に12/20（水）～12/25（月）
年末最終の節税対策売りが出やすいということに注意。
底入れが近いと考えます。
1/23追記
1/18高値1172円まで順調に戻りましたが、4連続陰線。
しかし、1/22安値1065円を大きく割り込むことはなさそうです。
2018年相場は始まったばかりです。
次の上昇波動待ち。


初心者向けレンジ下限の最高益バリュー株　（12/15記）
実戦銘柄２
5741ＵＡＣＪ　12/15終値2827円
12/18寄付き2852円基準価格
アルミ圧延能力で世界３位、缶材に強み
１３年１０月古河スカイと住友軽金属が合併
18年3月期は最高益見通し
業績は良いのですが、レンジ内での値動き（ＢＯＸ相場）に
なっています。
レンジ下限の押し目買いが有効と考えます。
レンジ下限2720円～2806円
レンジ上限3320円～3520円
2018年売り目標①3500円
1/23追記
1/9高値3080円まで上昇しましたが、一気に戻る力はありませんでした。
中長期目線では、3500円まで上昇する場面があると考えます。
少なくてもレンジ上限3320円～3520円水準は、２月～３月にかけて
ありそうです。
2018年売り目標①3500円は、変更せず。


短期値幅調整完了　来春に向けて戻り高値形成を予測（12/21記）
実戦銘柄３
7012川崎重工業　12/21終値3665円
12/22寄付き3675円基準価格
３大総合重機メーカーの一角
建機向け油圧機器、産業用ロボット収益拡大
18/3期は、営業益上振れへ増額修正
19/3期は、油圧、ロボットが牽引し続伸予想
10/30高値4095円まで買われ調整入り
12/6安値3575円　12/15安値3565円で短期値幅調整完了。
18年3月に向けて上昇期待。
売り目標①4095円
売り目標②未定
1/23追記
1/22高値4620円まで勢いよく上昇しました。
このあたりでいったん押しが入るか、もみ合いになるかもしれません。
その後2018年相場は、5000円を超える場面がありそうですが
このあたりで利益確定売りも選択肢です。


節税対策売り終了で底打ち反転となるか（12/27記）
実戦銘柄４
3692ＦＦＲＩ　12/27終値3975円△160円
12/18寄付き4005円基準価格
ネット上で増える標的型攻撃のセキュリティ対策に特化
自動車、車載機器のＩＴ化に伴うサイバー攻撃リスクに対応し
セキュリティ技術の研究開発を加速
6/29戻り高値5380円　その後日柄値幅調整入り
9/15安値3920円が暫定１番底になりましたが、年末の節税対策売りで
個人投資家の売りが止まらず底割れの展開になりました。
12/26で節税対策売り終了、12/27底値での大陽線が立ちました。
12/21安値3800円が１番底形成と想定
2018年相場売り目標　5000円～5500円（6カ月～12か月）
1/23追記
12/21安値3800円で大底確認
1/17高値4255円まで戻りを試すも、1/19安値4045円まで
短期的に押しが入りましたが、1/23すぐに4255円まで
切り返しています。
4300円～4400水準が目先の節目ですが、これを抜けるのは
時間の問題と考えます。
2018年は、もっと大きな相場になると考えます。

個人投資家に人気の優待銘柄
監視銘柄
3197すかいらーく　の買い場を探ります
1/17安値1575円　値ごろ感から買いが入りました。
1/23高値1603円まで戻りましたが、戻りは鈍く戻り売りは
出きっていない感触です。
よほどの悪材料が出なければ1575円は値ごろ感がありますが
完全に底を付けた感触はありません。
現時点では以下のシナリオを想定しています。
①しばらく底練りが続く
②下降トレンド継続中、底割れになる
①ｏｒ②を考えていますが、日柄調整がもう少し必要と考えます。
今後のリスク要因　優待を減額する可能性と人件費上昇と人手不足　
以上1/24記

上記実戦銘柄は、記載時現在の株価見通しです。
今後の市場環境、業績の推移で株価判断は
大きく変わることがありますのでご注意ください。
かなりの確率で目標値に到達する見込みですが
株式投資に100％はありませんので、ご自身で
研究なさり決断を下してください。

チャートの勉強　見るだけの参考銘柄
参考銘柄１
4323日本システム技術　1/4終値1399円（1/4記）
買うほどではありませんが、12月から誰かが
何らかの思惑で買っている形跡があります。
1/23追記
下値水準も固まりそろそろ上昇しそうな感触です。
2月相場に期待。

チャートの勉強　見るだけの参考銘柄
参考銘柄２
7238曙ブレーキ　1/9終値338円
長期間にわたり、純益は赤字が続いていましたが
ようやく業績は回復に向かっています。
12/19安値304円で大底を打ちその後底練りが続いていましたが
本日出来高急増株価上昇
1/9終値338円△23円　+7.3％　出来高1,088,300株
大底形成後の大陽線
かつて若いころよく手掛けた「往年の仕手株」です。
このまま終わらない足取りを感じます。
1/23追記
1/10高値348円まで買われたもののその後は押し目形成。
本日終値325円△７円　
相場格言「初押しは、買い」
２月にかけて戻りを試す場面想定。

上記銘柄は、チャートの勉強用、見るだけの銘柄ですが
かなりの確率で上昇すると考えます。
株式投資に100％はありませんので、ご自身で勉強なさり
ご判断ください。

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