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2018-12

相場の先安観台頭

8月13日(月)15:10

大引け

日経平均株価

22117.57(9:00)

22124.60(9:11)

21851.32(13:36)

21857.43(15:00)

前日比▼440.65 -1.98%

TOPIX

1706.72(9:00)

1707.31(9:00)

1681.80(13:36)

1683.50(15:00)

前日比▼36.66 -2.13%


日経平均株価は大幅安で4日続落

先週末のトルコショック安を背景に
米国株安、為替が対ドル、対ユーロで円高進行
売り優勢で始まりました

寄付 22117.57(9:00)▼180.51

高値 22124.60(9:11)▼173.48

安寄り後もジリジリと下げ幅を広げ節目である22,000円を
あっさり割り込み前引けにかけて下値模索の展開になりました

前場安値 21915.36(11:07)▼382.72

戻りは鈍く安値圏で前引けを迎えました

前引 21942.23(11:30)▼355.85

後場は日銀ETF買い思惑があるものの、売りの勢いは衰えず
下値模索の展開になりました

安値 21851.32(13:36)▼446.76

14時過ぎにトルコ中央銀行の会見を機に、下げ渋る場面がありましたが
大引けにかけて再び売り優勢の展開となり、安値圏で引けました
日経平均株価は大幅安で4日続落して引けました

大引 21857.43(15:00)▼440.65


週明け日経平均株価は続落して始まりました。
トルコリラの急落をきっかけに世界的な株安となり、市場心理が悪化。
トルコリラの急落で、トルコ向けの債権を多く持つ欧州主要行の
経営に悪影響を及ぼすとの警戒感が高まり、その流れが主要国株価に波及。
対ドル、対ユーロで円高が進行。
リラ安をきっかけに円は対ユーロで1ユーロ126円水準まで円高進行。
7/13早朝もリラが一段と下げたことも日本株の売りを加速させました。

オプション価格を基に算出し相場の予想変動率を示す
日経平均ボラティリティーインデックス(VI)が一時18.75
3週ぶりの水準まで上昇しました。
中国人民銀行は7/13人民元の売買の基準値を対米ドルで1ドル6.8629元に
設定したと発表。
前週末に比べ0.0234元の元安ドル高で、基準値としては2017年5月末以来
約1年2カ月ぶりの元安水準になります。

安全資産とされる米国債に資金が流入し、米長期金利が低下したことも
嫌気されて三菱UFJなどメガバンク、銀行株がTOPIXの下げを主導しました。
欧州での売上高比率の高い企業の輸出採算が悪化するとの警戒が広がり
DMG森精機、安川電といった欧州関連株に売りが広がりました。
フリーマーケットアプリ大手のメルカリが先週に引き続き大きく下げ
約1カ月半ぶりに上場来安値を更新しました。
ヘッジファンドなど海外短期筋の売りで前引けにかけて下げ幅を拡大しました。
以上前場

トルコリラの急落を受けて、世界同時株安の流れを受け
アジア主要市場の株価が軒並み下げました。
新興国から資金流出につながるとの警戒も浮上、投資家が
運用リスクを回避する姿勢を強めて、海外短期筋主導の日本株売り圧力が
買い手不在の日本市場に重くのしかかりました。
14時過ぎにトルコ中央銀行の会見があり、切り返しに転じるも、買い一巡後は
再び下値模索の展開になりました。
お盆休みで市場参加者が少なく商いが細りやすいため
海外短期筋が、機械的な仕掛け売りに動いています。

先週末の動き
トランプ大統領は、7/10、トルコへの鉄鋼とアルミニウムの関税を2倍に引き上げると
ツイッターに投稿。
いち早くこの材料に反応した海外短期筋は、7/10(金)日本市場の後場に株式先物売りの
売り仕掛けを行いました。
この日は、日銀ETF買いが8月初の700憶円規模入りました。
その規模をはるかに超える海外短期筋の先物売りが入り、相場は崩されました。
7/10(金)安値 22272.69(14:32)▼325.70
7/10(金)大引 22298.08(15:00)▼300.31

その後7/10(金)日本時間夕方に始まった欧州市場でトルコへの融資の大きい
銀行株が下落し、米国銀行株にも売りが波及しました。
ドイツDAX指数 12424.35 ▼251.76
トルコのエルドアン大統領は自国民に、手持ちのドル、ユーロ、金をリラに転換せよと
呼びかけたため、逆にさらなるリラ急落につながりました。
この問題はトルコ経済の悪化だけではなく、米国とトルコという北大西洋条約機構
(NATO)の加盟国間の対立で、欧州の安全保障にも影響が及びかねないとの懸念が
新たな火種になりました。
米国との関係悪化でトルコリラが急落し、地政学リスクが投資家心理を冷やしました。
リスク回避目的の米国債買いで米長期金利が下げたため、利ざや悪化を懸念した
売りも加わりました。
先週末NYダウは、286ドル余り下げる場面がありました。
NYダウ 25313.14ドル▼196.09ドル


本日の株価急落で、一部の買いたい銘柄が射程圏に入ってきました。
明日は検査で1日相場が見られず、本日と明日は無理をしてまで
買うことはしません。
今週が下値模索の山場になりそうなのでここはじっくり腰を据えて
バーゲンセールに臨む方針です。
本日の急落で下げ止まるとは思えず、今晩の欧州時間、米国時間の
株価推移を見極めないとわかりません。
現状の世界の株価は、トランプ大統領次第といえます。
すぐに回復するとは考えにくく、しばらく下値模索の展開が予想されます。

明日は検査のため1日中相場を見られません。
1日の相場結果を調べたうえ、更新いたします。
通常の更新時間より遅くなる予定です。

次回更新は、8/14(火)21時過ぎ 頃の予定です。

しばらくは、米中貿易摩擦問題の進展を見ながら
中国上海総合指数に連動する動きになりそうです。

長期運用の海外投資家は現在米国株に資金をシフトさせています。
対する日本株は、-6%のアンダーパフォームになっています。
安倍総理再選9/20以降、長期運用の海外投資家が買いに転換した場合
-6%のアンダーパフォームを中立のプラスマイナスゼロまで
引き上げるだけで、日本株は大きく浮上します。
現在発表が進んでいる3月期企業第1四半期決算発表(4-6月期)は
2019/3月期まで残りの4分の3あるため、増額修正する企業は少なく
中間期(3か月後)に現在の為替水準が維持できていれば、多くの企業が
増額修正を出してきます。(9月中間決算期)
それに加えて、日経平均EPSが上昇してくるため、国際分散投資の観点から
長期運用の海外投資家は、日本株の持たざるリスクが生じることになります。
その時期は、9月20日以降~10月下旬前後と考えます。
このころにはトランプ大統領の中間選挙前の票集めの過激な言動も
一巡すると思われます。

昔から高校野球の時期は、お盆休みが重なり、市場参加者が
少なくなるため閑散期になります。
メインプレーヤーの海外投資家も一部を除き夏休みになるため
板状況の薄いところに、突然売り物が出てくると市場は混乱します。
中間選挙を意識したトランプ大統領の発言によっては、海外短期筋主導の
スキを突いた先物売りで急落する可能性があり、8月、9月の突っ込みを待ちます。

急落の時は、良い銘柄を安く買うチャンスになります。
8月~9月中旬くらいには、買い場が来ることを前提に
バーゲンの時期を待ちます。
買い候補の銘柄研究を専念します。

トランプ大統領が市場を大きく動揺させるような
強硬発言をするときは、その後に中間選挙の予備選が
控えています。
予備選は9月中旬まで続き、8月に集中しています。
つまり8月が最も重要な時期のため、まず間違いなく
トランプ大統領は、この時期に強硬な姿勢を示し
市場が動揺するような発言を行うものと考えられます。
日本ではお盆休み時期、海外投資家は夏休みの市場が
閑散とする薄商いの8月にトランプ大統領の強硬発言があれば
海外短期筋は容赦なく日本株を売りたたいてくるものと考えます。

8月はヘッジファンドが期末前の利益確定売りを出すため
下落しやすい時期。

8月相場は波乱になる可能性が高く、その波乱を
チャンスに変えることができるかが、年後半の
ポイントになりそうです。
以上7/30ブログ記載

2018年後半以降 個人投資家が生き残るには
「鳴かぬなら鳴くまで待とうホトトギス」徳川家康公
「下がらぬなら下がるまで待とう株式投資」
2018年米国発の暴落時右肩下がりの3点底(底割れ3点底)
このような異常値で買う このことに尽きると考えます。

日々反省と勉強、日々精進、日々努力、生涯勉強
そして海外短期筋主導の急落暴落を待つ
このように時代に合った「改善」「改良」をしてまいります。


株式投資で最も大切なことは、資金的余裕と精神的余裕です。
信用取引の目いっぱいの買いは墓穴を掘ることになりかねません。
初心者の方がトレンドに乗ってとんとん拍子に勝つと
しだいに分相応の枠を超えてしまいます。
資金的余裕と精神的余裕を常に頭の片隅にとどめて
欲を抑えて、腹八分目のつもりで投資に臨んでください。
どんな時も株式投資において100%はありません。
自信過剰になった時こそ、墓穴を掘ることになるものです。

当サイト「株式投資勝利の法則」は、サイト管理人の
「株式投資日記」を日々公開しています。
記事には万全を期していますが
正確性、確実性を保証するものではありません。

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プロフィール

k124816

Author:k124816
1974年高校1年で株式投資を始める。
順調に儲かったが、大学時代に仕手株投資で、8ケタの損出。その後30歳代で10ケタ近くの損出。
その苦い経験から 
「株式投資勝利の法則」と「秘伝指数表」を使って勝ち続ける法則を実践。

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